PE类和XPE类产品毛利率较高，但由于计算机显示终端对应的车型销售减少，2020-2022年收入年年在下降，高毛利产品占比下降导致挡水膜产品整体毛利率下降。PE类和XPE类产品销量下降对各期利润影响金额如下：
公司为拓宽市场占有率，给予新客户价格实惠，同时由于新产品尚处小批量生产阶段，产品工序不断的改进中，故耗用单位产品工费成本比较高，出现部分负毛利的情况，该因素对各期利润影响金额为如下
部分汽车行业密封件产品主要原材料为进口化工原料，受油价上涨影响采购价格上升，采购单价波动较大原材料列示如下：
亏损产品营销售卖额占比逐年增加，导致密封件整体毛利率下降，由于该部分产品尚能提供正的边际贡献，公司暂未对该类产品停产或转产。各期亏损产品出售的收益金额、占比及毛利率情况如下：
由于公司主要汽车主机厂客户基于降本考虑以及自主加工生产吸音棉性能的提升，不再指定使用进口吸音棉材料，市场上生产吸音棉的原材料普遍用国产代替进口，故市场整体价格降低。此外，公司为提高产能利用率，进一步提升市场占有率，对隔音垫产品采取了一定的降价策略。
公司吸隔声产品主要供应主机厂和汽车内饰厂，装置在中控台、车门、手套箱、地板等部位起到降低噪音的作用。产品应用于不同车型，与客户具体合作项目挂钩，具有一定的定制化程度，且项目受下游市场影响具有一定周期性。
公司基于已有的技术优势、客户品牌优势及定制化服务等优势，积极进行新客户、新项目的拓展。由于与新客户为合作初期，为开拓及扩大双方合作，采取策略性售价优惠。此外，由于新项目定制化程度高，投产初期投入及调试成本比较高，故部分产品前期为负毛利状态。该因素对2021年影响较小，对2022年毛利影响较大，具体明细如下：
（2）公司对毛利率下滑已采取或者拟采取的措施，并说明基本的产品毛利率是不是真的存在进一步下滑的可能，如是，请进行针对性风险提示。
挡水膜、吸隔声产品、密封件三类产品为公司传统产品，大多数都用在汽车、家电等领域，2020-2022年初因疫情反复、国际政局不稳、全球通胀带来了供应链问题导致消费者购买力下降，同时，随着新能源汽车的渗透率不断的提高进一步压缩了传统燃油车的市场空间，为此公司将积极采取多项措施确保利润空间。其一、公司已成立新能源事业部，积极拓展公司产品在新能源汽车领域的应用。其二、进一步推进生产自动化提升，优化工艺，做好生产管控，提升产品质量，降低材料浪费，逐步降低成本。
挡水膜、吸隔声产品、密封件三类产品主要原材料包括化学试剂、胶水胶带、纤维、树脂橡胶件等，其中部分原材料为石油化学工业产业链下有关产品，价格趋势与上游原油价格趋势具有较强相关性，未来，若原材料价格持续上涨，而公司不能有效降本提效、维持产品价格议价能力，将对公司经营业绩产生不利影响。同时，受近期国内汽车消费市场降价的影响，成本控制将成为汽车主机厂着重关注的一个方面，并将进一步影响产业链上游供应商，未来可能会存在毛利率进一步下滑的可能。
公司已在2022年度报告中风险因素中的“经营风险”以及“财务风险”提示风险如下：
公司主要原材料包括化学试剂、胶水胶带、纤维、树脂橡胶件等，其中部分原材料为石油化学工业产业链下有关产品，价格趋势与上游原油价格趋势具有较强相关性。报告期内，受原油价格震荡走高趋势影响，相关原材料价格呈上涨的趋势。未来，若原材料价格持续上涨，而公司不能有效降本提效、维持产品价格议价能力，将对公司经营业绩产生不利影响。”
报告期内，公司核心技术产品毛利率从始至终保持较高水平。未来，若公司未能持续保持技术领先，不能持续推出系列创新产品，导致优质客户流失，将会对公司毛利率水平产生不利影响。”
经核查，保荐人认为：（1）近三年以上产品毛利率下滑的主要原因包括，汽车行业年度价格调整、会计政策变更追溯调整、原材料价格上涨、产品结构变化、新项目新产品的影响等多因素；（2）公司已对毛利率下滑已采取必要的措施，公司主要产品毛利率存在进一步下滑的可能，公司已在年报中进行风险提示。
（1）与公司销售经理访谈，了解行业发展情况、市场供求情况、公司主要客户及产品变化、业务获取方式、合同签订情况、信用政策、定价原则以及新客户开拓具体举措等内容；
（2）获取并查阅公司签订的大额合同，了解合作协议的主要内容、双方权利义务划分、是否存在限制性条款或其他特殊约定等情况；
（3）获取公司收入成本大表，了解交易的主要客户、产品类型、销量、金额、毛利率等情况；
（4）获取销售明细表，针对营业收入及毛利率按月度、产品、客户等实施执行实质性分析程序，识别是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
（5）通过国家企业信用信息公示系统、企查查等公开渠道，了解主要客户及新开拓客户的成立时间、注册资本、经营范围等基本工商信息；
（6）对销售毛利率进行敏感性分析，了解产品结构、单价、成本因素等对毛利率波动影响；
（1）公司近三年挡水膜、密封件、吸隔声产品毛利率下滑的主要系受会计政策变更、汽车行业年度价格调整、销售产品结构变化和原材料价格变动等因素影响，公司披露的毛利率变动影响因素准确、合理；
（2）公司主要产品可能存在毛利率进一步下滑的可能，公司已在年报中做相应针对性风险提示。
7、关于存货。2022 年，公司存货账面价值7,742.31 万元，同比增加30.35%，主要系为增加备货所致。其中：原材料账面价值3,156.11万元，同比增加59.21%；库存商品账面价值2,632.83 万元，同比增加28.93%。请公司：（1）列示原材料主要类别、数量、账面余额，说明备货用途、下游市场需求和采购价格等，说明原材料大幅增加的原因及合理性；（2）列示库存商品主要类别、数量、账面余额、计提的减值准备，说明库存商品增加的原因及合理性，是否存在商品滞销的情形。
（1）列示原材料主要类别、数量、账面余额，说明备货用途、下游市场需求和采购价格等，说明原材料大幅增加的原因及合理性；
2022年度公司存货中原材料账面价值3,156.11万元，较上年同期增长59.21%，公司主要原材料库存增加的情况如下：
特种膜及化学试剂/PTFE期末库存增加的主要原因为该材料用于新产品生产，在新产品开发过程中需要不断测试、改进、试错，对于新产品，公司会根据客户使用反馈改进配方，因此需预留试验用库存，由于采购需求量少，对于原材料性能要求较高，从而导致供应商开发成本较高，因此供应商议价能力较强，且供应商设定了最小起订量，为了满足公司新产品的开发需求，公司会针对部分新产品所需的原材料进行相应备库，从而导致公司库存量增加；
保护膜为进口材料，且有最小起订量要求，因此公司采购周期较长。受采购周期影响，为确保公司日常生产经营，公司对于该部分进口材料建立一定库存，导致保护膜本期期末库存较高。
公司胶带消耗频率高且消耗量较大，一般按需采购；2022年12月受疫情影响，公司为保障胶带供应增加了采购量。
（2）列示库存商品主要类别、数量、账面余额、计提的减值准备，说明库存商品增加的原因及合理性，是否存在商品滞销的情形。
公司一年以内的库存商品占比达到了89.73%，因此不存在库存商品滞销的情形。公司根据历史销售情况以及与客户订单情况进行销售数据预测，再基于销售预测进行备货。2022年12月由于疫情防控政策全面解除，公司预计2023年度宏观经济逐步复苏，为预防疫情后报复性消费导致供应短缺的情形，公司较往年增加了库存商品备货量。
经核查，保荐机构觉得：（1）原材料大幅增加的原因主要包括新产品生产、进口材料备货、涨价因素备货、一年采购一次的材料增加、年末备货等，原材料大幅增加具备合理性；（2）库存商品库存增加根本原因为公司根据客户的预测订单进行备货，不存在大额库存商品滞销的情形。
（1）了解生产与仓储相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
（2）取得存货仓库收发存明细表，并与财务账面进行核对，以确认财务账面数据是否准确；
（3）对存货进行监盘，核实库存数量账实是否相符，同时检查期末存货中是不是真的存在型号陈旧或者外观毁损等可能存在减值迹象的存货；
（5）取得并复核存货库龄表，检查公司是不是真的存在长库龄的存货，并关注其存货跌价准备是否已合理计提；
（7）取得并复核存货跌价准备计算表，测试管理层对存货可变现净值的计算是否准确；
（1）公司原材料库存增加主要原因是为新产品备货，因最小起订量采购备货、进口材料备货、石油衍生产品涨价前备货、年末因疫情备货等；
（2）库存商品余额增加的主要原因系受2022年12月疫情防控政策影响，库存商品周转速度减缓所致；公司不存在大额库存商品滞销的情形。
8、关于员工人数。年报显示，2020 年至2022 年母公司在职员工的数量分别为413 人、322 人、296 人，其中生产人员减少较为明显。劳务外包支付的报酬为9.57 万元，上年同期为98.24 万元，下滑较大。请公司：（1）结合变动员工的专业、工龄、岗位等因素，说明员工人数大幅下降的原因，是不是真的存在核心人员流失，是否对公司生产经营产生不利影响；（2）说明是否存在生产经营模式的重大变化，是否存在重大经营风险，并进行针对性的说明或者风险提示；（3）说明在员工人数大幅减少的情况下，劳务报酬同时下降的原因及合理性。
（1）结合变动员工的专业、工龄、岗位等因素，说明员工人数大幅下降的原因、是否存在核心人员流失，是否对公司生产经营产生不利影响；
2022年末，母公司在职员工人数为296人，较上年末减少26人，减少人员从岗位及专业上看主要系生产人员减少所致，从工龄上看主要是入职1-2年以内员工离职所致。公司通过持续推进技术工艺改进、产线自动化升级等方式逐步优化公司人力资源，公司职工人数的减少不存在核心人员流失情况。公司于2021年度新增高耐水压透声膜组件模切生产线、贴标机、全自动分条裁切机、包装机；2022年公司继续新增超声波自动卷膜机、智能型超声波焊接机、搅拌机、自动精密电磁高温复合机、CMD自动焊接线、硅溶胶自动化生产线、自动包装机、自动称重机、封口机、半自动粉末包装机、上料机、全自动平面贴标机等一系列设备，通过提升自动化设备节约人力。
随着新能源汽车的渗透率的不断提升，传统燃油车产销量出现萎缩，公司部分业务受到一定影响出现产销下滑，公司整体业务依旧保持良好增幅，公司的营业收入同比有所增长。因此，公司职工人数的减少不会对公司生产经营产生不利影响。
（2）说明是否存在生产经营模式的重大变化，是否存在重大经营风险，并进行针对性的说明或者风险提示
报告期内，公司依旧采用自主生产的模式，部分工艺相对简单的劳动密集型产品或简单工序采用外协加工生产的模式，公司生产经营模式未发生变化，不存在重大经营风险。
2022年度劳务派遣支付的报酬为9.57 万元，上年同期为98.24 万元，下滑较大，主要系公司通过新增自动化设备，提高生产自动化水平减少了人力，同时对简单工序的产品加大委外加工，相应减少了劳务派遣人员的使用，从而大幅减少了劳务报酬。
经核查，保荐机构认为：（1）2022年末，母公司员工减少人员从岗位及专业上看主要系生产人员减少所致，从工龄上看主要是入职1-2年以内员工离职所致。公司通过持续推进技术工艺改进、产线自动化升级等方式逐步优化公司人力资源，公司职工人数的减少不存在核心人员流失情况。公司职工人数的减少不会对公司生产经营产生不利影响；（2）报告期内，公司依旧采用自主生产的模式，部分工艺相对简单的劳动密集型产品或简单工序采用外协加工生产的模式，公司生产经营模式未发生变化，不存在重大经营风险；（3）劳务外包支付的报酬下降主要系公司通过新增自动化设备，提高生产自动化水平减少了人力，同时对简单工序的产品加大委外加工，相应减少了劳务派遣人员的使用，从而大幅减少了劳务报酬。
（1）取得公司2022年员工花名册，并与2021年和2020年员工结构情况进行对比，了解公司人员结构发生变化的原因及合理性；
（2）取得公司2022年和2021年签订的《劳务外包服务协议》，并核实公司2022年和2021年提供的劳务外包人员名单；
（1）公司员工人数大幅下降根本原因系由于技术工艺改进、产线自动化升级，不存在核心人员流失，不会对公司生产经营产生不利影响；
（3）公司员工人数大幅减少但劳务报酬同时下降主要系公司新增自动化设备提高了生产自动化水平，同时增加对简单工序的外包业务等导致劳务派遣人数大幅减少所致，变动原因合理。
问题咨询
英文网站
网站导航
联系方式
